11月初，中国人民银行正式发布《中国金融稳定报告(2018)》，对2017年以来我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估，引发了金融人士关注。尤其互联网金融内容部分，更是极大激发了从业者的信心与热情：根据统计，《报告》中11次提及“互联网金融”(不含注解部分)，3次提及“P2P”。 文中对互联网金融、P2P网贷对金融体系补充作用表达了肯定。

　　《报告》同时重点肯定了“互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用”：2013年起至今，互金行业依托互联网技术的便利性和低成本，通过小额、短期、低门槛的金融服务成为居民负债的补充渠道，业务呈现“井喷式”发展。据不完全统计，2013-2017年P2P等网贷行业待收余额(包括企业借款和个人借款)的年均复合增长率达到159%。

　　当然，在发展中也有短板，互金行业中存在的一些弊端急需整顿：部分居民不考虑还款能力，利用互联网金融征信缺失过度借贷，造成逾期无法，甚至引发催收等恶性事件。完善监管机制、加强监管力度，成为2017～2018年互金行业发展的重点考题，这一点在P2P领域就可窥一斑而知全豹。

　　第一，建立全面的征信机制。在弥补互金征信的短板上，监管在2018年也是抡出了有力的三板斧，先是年初百行征信的成立，中期有8月互金整治办打击逃废债鼓励平台逾期记录，后有10月消息称，未来P2P将被纳入整个征信体系。“一处失信、处处受限”的社会体系正逐步建立起来。

　　第二，平台合规监管力度加强并机制化。自“418”整改以来，我国P2P平台的不良率从今年9月开始就呈现下滑趋势。根据网贷天眼发布的《网贷行业报告》显示，9月份新增问题平台为48家仅为8月份的一半，而10月份更是创下新低为32家。同时，互联网金融协会等也建立了全国互联网金融登记披露服务平台，将平台方、银行合作方等纳管体系，进一步提升行业自查自律力度。

　　在此轮合规整改力度下，平台运营已经呈现大幅改观。以上海米缸金融平台为例，4月份米缸金融逐步将平台内项目升级为小额分散，8月份全新升级项目信息披露上线。其中，在项目信披中新增实地图片展示，增加了平台及项目的透明度。同时米缸金融App同步上线新的信息披露。

　　同样也有部分平台选择业务转型。5月14日，红岭创投对外发布业务调整通告宣布关闭“本标”相关业务，进而带领团队经营此前收购的亿钱贷平台，整体转型电商平台“红岭商城”。

　　在行业监管倒逼下，平台风控体系也在加强，逐渐回归金融“风控”本质。依然以米缸金融为例，其平台在部分项目中通过IPC模式对借款人及相关业务的现场进行尽调和系统交叉验证，核实小微企业经营及收入情况。其次，对借款人的还款意愿及还款能力进行核实尽调，确认其还款意愿和还款能力。最后，在排除多头借贷等欺诈风险后，平台再将借款人的借款需求发布在米缸金融平台上，对投资人。

　　同样在项目信息披露的展示中，我们也可以看到平台对借款人及配偶(共借人)的征信审核中包含：第三方反欺诈查询、是否多头借贷、有无经济纠纷或司法诉讼以及其他借款逾期不良记录等。另外，多场景的实地照片也进一步如实的反应出了借款人的能力。进而从源头降低逾期发生率。

　　目前，P2P平台合规检查正有序进展，网贷平台“机构自查”、“自律检查”、“行政核查”三大部分，将于2018年12月底全部完成。届时，中国的P2P行业也将进入新的合规阶段，展现出更加强劲的发展动力。梦见家里被盗